24 июня 2009 г.

Рублевая доходность

Июнь для белорусских вкладчиков ознаменовался двумя событиями. Во-первых, продолжилось падение ставок по валютным вкладам в соответствии с рекомендациями Нацбанка, и большинство белорусских банков по вновь привлекаемым краткосрочным депозитам в валюте предлагает теперь депозиты под 8% годовых.

С другой стороны, предполагается, что доходность по рублевым депозитам будет расти, хотя в данный момент она стабильно находится в пределах 21-25% - по краткосрочным вкладам, которые мы рассматривали в данном обзоре. Существуют немногие вклады в белорусских рублях по более высоким ставкам, на срок чуть более одного года.

Традиционно мы рассматриваем три срока размещения – 3, 6 и 12 месяцев. Хотя все эти вклады поподают в разряд краткосрочных, при более длительных сроках хранения ставки по вкладам отличаются не существенно, поэтому мы включали в обзор из них лишь некоторые, позволяющие при досрочном расторжении, допустим, через 1 год хранения получить довольно высокий доход по вкладу. Во всех трех случаях мы приводим по пять вкладов, которые обеспечивают на данный момент наиболее высокую доходность.

Рассмотрим вначале краткосрочные вклады.

Вклады в белорусских рублях, сумма 5млн., расчет доходности на 3 мес.хранения

По вкладам на 3 месяца в белорусских рублях пятерка лидеров изменилась несущественно. На первом месте по прежнему находится вклад Технобанка со сроком размещения 100 дней (23%). Отметим, что проценты по данному вкладу могут выплачиваться либо в конце срока действия вклада, т.е. через три месяца, либо ежемесячно на карточку, но капитализация не предусмотрена. Впрочем, по краткосрочному вкладу «Рублевый» сроком размещения на два месяца в Белорусском индустриальном банке (минимальная сумма вклада 5млн. белорусских рублей) на настоящий момент предлагается аналогичная процентная ставка (23%).

Вклад Белагропромбанка (Старт), занимающий вторую позицию, позволяет получить доход в размере 22% годовых, таким образом, ставка по вкладу повысилась на один процентный пункт. Напомним, что вклад «Старт» предусматривает возможность частичного снятия без потери процентов до суммы 1млн. белорусских рублей, такой же размер предусмотрен и для минимальной суммы вклада. При досрочном расторжении происходит перерасчёт процентов за фактический период хранения вклада по ставке "До востребования", а по истечении срока вклад переоформляется во вклад «Линия роста» с плавающей ставкой на 500 дней.

Среди вкладов со сроком менее 3 месяцев с высокой доходностью также отметим вклад на 65 дней БПС-Банка (Праздничный, 22%), с учетом ежемесячной капитализации, небольшой минимальной суммы вклада - 300 тыс. BYR и возможности автоматического переоформления на более длительный депозит условия по нему вполне конкурентоспособны.

По вкладу Приорбанка (Горячие деньги) доходность сохранилась на уровне 21% годовых. Вклад «Горячие деньги» дает возможность частичного снятия только в размере начисленных процентов и внесенных во вклад дополнительных взносов, зато минимальная сумма вклада меньше – 250 тыс. BYR, а после истечения месяца хранения доходность по вкладу при досрочном расторжении сохраняется в размере полной ставки (21%). Есть ежемесячная капитализация процентов и возможность внесения дополнительных взносов.

Такую же доходность предлагает и вклад Белросбанка (Столичный, 21%), причем вкладчик может либо копить проценты - есть ежемесячная капитализация, либо снимать проценты на карт-счет. Минимально возможная сумма вклада также невелика - 200тыс.BYR, а досрочное расторжение осуществляется по приемлемой ставке, равной половине ставки вклада.

Доходность в размере 20% годовых на 3 месяца хранения предлагают несколько банков. Среди них отметим вклад в Беларусбанке (Престиж) с фиксированной процентной ставкой. Данный вклад предлагает капитализацию процентов и возможность частичных расходных операций в пределах остатка капитализированного дохода без потери процентов по вкладу, минимальная сумма вклада невелика - 100 тыс. BYR.

Теперь перейдем к валютным вкладам со сроком хранения 3 месяца. Как видите, процентные ставки по наиболее доходным вкладам снизились и в основном равны 8% годовых.

Вклады в долларах США / евро, сумма 2тыс., расчет доходности на 3 мес.хранения

Первое место занимает Белинвестбанк, который сохранил ставку по вкладу 8,8% годовых, но на фоне очередного снижения валютных ставок в других банках выглядит на данный момент выгодно. В таблице мы привели расчет процентов по вкладу Накопительный с капитализацией процентов, однако Белинвестбанк имеет в своем арсенале также срочные вклады, проценты по которым начисляются ежемесячно и переводятся на текущий счет.

По целому ряду вкладов доходность сейчас находится на уровне 8% годовых. Среди них можно отметить вклад Старт от Белагропромбанка, Горячие деньги от Приорбанка, Престиж от Беларусбанка, Спринт от Альфа-Банка. Немаловажно, что вкладчик сегодня имеет довольно большой выбор по условиям вклада, поэтому в зависимости от личных предпочтений можно выбрать привлекательные для себя условия – либо по досрочному расторжению без потери процентов, либо более лояльные условия по пополнению и частичному снятию денег со вклада. Практически все вклады предусматривают возможность ежемесячной капитализации.

Также стоит отметить, что на данный момент Белросбанк (Вклад Спринт на 35 дней) предлагает аналогичную процентную ставку (8%). Таким образом, он составляет хорошую конкуренцию другим краткосрочным вкладам, в том числе и вошедшим в пятерку лидеров.

Далее рассмотрим срок хранения 6 месяцев.

Вклады в белорусских рублях, сумма 5млн., расчет доходности на 6 мес.хранения

Среди вкладов со сроком размещения 6 месяцев изменения также незначительны. В белорусских рублях по-прежнему лидирует вклад РРБ-Банк / Копилка (23%). Вклад предусматривает ежемесячную капитализацию, возможность автоматической пролонгации (продления срока действия вклада по ставке вклада, действующей на момент перезаключения договора), и снятие процентов.

Вклад Белинвестбанк / Отличный предлагает дифференцированную ставку в зависимости от срока хранения и, в целом, предусматривает довольно привлекательные условия по досрочному расторжению – свыше 1 месяца хранения можно получать проценты по ставке вклада за полные месяцы.

Далее следует два вклада с доходностью 21% - это БПС-Банк / Актуальный и МТБанк / Стабильный. Оба вклада также предусматривают отсутствие штрафов при досрочном расторжении через три и четыре месяца соответственно. Таким образом, рублевые вклады со сроком размещения полгода представляют собой вполне достойную альтернативу и более краткосрочным.

А вот доходность по вкладу Альфа Банк / Мегаприбыль, хотя и составляет 21,5% годовых, однако из-за отсутствия капитализации процентов несколько ниже, чем по двум предыдущим вкладам.

По валютным вкладам на 6 месяцев доходность несколько снизилась и лежит в интервале 9-8% годовых.

Вклады в долларах США / евро, сумма 2тыс., расчет доходности на 6 мес.хранения

Данные вклады также предусматривают досрочное снятие, и в целом условия очень схожи с аналогичными рублевыми вкладами. С учетом того, что ряд вкладов предусматривает привлекательные условия по досрочному расторжению, их можно рассматривать как альтернативу более краткосрочным вкладам.

Можно отметить вклад БПС-Банка / Оптимальный (9%), который позволяет без потери процентов производить досрочное расторжение после 3 месяцев. Из других вкладов также отметим вклад Банка ВТБ / Точный расчет (8%), который позволяет вкладчику самостоятельно выбирать срок размещения денег с точностью до одного дня (начиная от срока - 31 день)

Теперь обратимся к среднесрочным вкладам. Рассмотрим депозиты сроком размещения 1 год в белорусских рублях.

Вклады в белорусских рублях, сумма 5млн., расчет доходности на 12 мес. хранения

Среди вкладов в белорусских рублях первое место по-прежнему держит вклад Дельта Банка / Честный (25%). Однако выдача или капитализация процентов производится только в конце срока хранения, поэтому довольно высокая доходность по данному вкладу станет доступна вкладчику только по истечении срока действия вклада – через 380 дней.

Отметим также, что Дельта Банк предлагает своим клиентам еще один вклад, отличающийся высокой доходностью - «4х100», условия вклада отличает растущая от 26 до 29% через каждые 100 дней процентная ставка и возможность ежемесячной выплаты начисленных процентов. Срок размещения средств – 400 дней, поэтому его также можно рассматривать как альтернативу вкладам со сроком размещения 1 год.

По остальным вкладам доходность лежит в интервале 22-21,5%. В случае с вкладом Альфа-Банка / Мегаприбыль (22,5%) ситуация - как описана выше, т.е. из-за отсутствия капитализации процентов доходность лежит немного ниже, чем у вкладов со ставкой 21,5%, но с ежемесячной капитализацией.

Как видите, из-за того, что большинство банков предлагают на данный момент очень схожие процентные ставки по данному сроку размещения, на первое место выходят условия по вкладу.

На наш взгляд, сегодня особенно важно учитывать не только процентную ставку, но и весь комплекс – насколько вам лично подходят условия по досрочному расторжению, есть ли возможность дополнительных взносов, или к примеру, частичного снятия денег. Когда и как выплачиваются проценты. Сегодня вполне реально подобрать вклад, удовлетворяющий данным условиям.

Среди вкладов, открываемых на более длительный срок – 1,5 года, но позволяющих получить хорошую доходность за 1 год хранения, также стоит отметить и вклад РРБ-банка / Первый (21%).
 

Вклады в долларах США / евро, сумма 2тыс., расчет доходности на 12 мес.хранения

Как видим, по данному виду вкладов ситуация ничем принципиально не отличается от срока хранения 6 месяцев. Ставка также находится в пределах 8-9%.

Мы привели лишь некоторые интересные на наш взгляд примеры, которые отображают многообразие валютных вкладов на 1 год. Отметим, что при размещении средств на более длительные сроки в валюте ставка может быть немного выше, но такие вклады предусматривают потерю доходности при досрочном расторжении вклада.

Итак, предложение по вкладам в белорусских рублях на данный момент расширилось. Можно рассчитывать, что благодаря усилиям Нацбанка и самих банков ставки по вкладам в белорусских рублях сохранятся на высоком уровне, который привлекателен для вкладчиков.

С другой стороны, ставки по вновь привлекаемым валютным вкладам, наоборот, месяц от месяца снижаются. Таким образом, вкладчикам, которые восстановили свою степень доверия к рублю, можно посоветовать размещать средства на рублевые вклады. Доходность на настоящий момент по ним превышает в 2,5 раза доходность по валюте, поэтому если вы, к примеру, снимаете проценты каждый месяц, то по рублевым вкладам они будут гораздо больше, чем по валютным.

---

www.infobank.by