Источник финансирования сделок микролизинга
6 октября 2011 г.
Накопленный НДС – как источник финансирования сделок микролизинга |
В большинстве своем лизинговые компании в Республике Беларусь ведут бухгалтерский учет своих операций по общей системе налогообложения. Основными налогами которые уплачивают лизинговые компании в Республике Беларусь, являются налог на прибыль, налог на добавленную стоимость (НДС), налоги начисляемые на заработную плату сотрудников.
Если налоги на заработную плату уплачиваются ежемесячно, налог на прибыль - ежеквартально, то НДС, (в виде превышения «входного» над «исчисленным») накапливается на счетах лизинговой компании, и время платежа данного налога может наступить очень не скоро.
На практике, многие лизинговые компании на протяжении нескольких лет не платят НДС в бюджет, ввиду наличия больших сумм накопленного «входного» НДС – и это законно. Секрет в таком положении дел очень прост, он связан с разницей сумм входного и исходящего НДС (в соответствии с нормами ст 107. «Налоговые вычеты и порядок их применения» Налогового кодекса Республики Беларусь (далее НК РБ)).
Входящим НДС для лизинговой компании – является, в частности, сумма НДС включаемая в стоимость предмета лизинга при его приобретении.
Исходящим НДС для лизинговой компании - является сумма НДС включаемая в каждый лизинговой платеж лизингополучателя. Так как лизинговые платежи осуществляются как минимум в течение 12 месяцев, та сумма НДС, которую лизингодатель оплачивает поставщику предмета лизинга возмещается полностью только к концу срока действия договора лизинга.
Схема 1. Входной и исходящий НДС в лизинговой компании (собственная разработка автора). Сумма НДС, которая начисляется на лизинговую ставку, должна быть уплачена лизинговой компанией в бюджет. Срок такого платежа может подойти только тогда, когда сумма исходящего НДС превысит сумму входного НДС (согласно нормам ст. 103. «Порядок исчисления налога на добавленную стоимость при реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав. Сумма налога на добавленную стоимость, подлежащая уплате в бюджет» НК РБ).
Для того, чтобы понять о каких суммах идет речь, обратимся к данным приведенным в таблице 1.
Таблица 1: График лизинговых платежей (условный пример)
|
Сроки лизинговых платежей |
Структура лизинговых платежей |
Величина лизингового платежа с НДС |
в том числе сумма НДС по ставке 20% |
|
Возмещение стоимости предмета лизинга, (амортизация) |
Сумма НДС по ст.20% на возмещение стоимости предмета лизинга |
Лизинговая ставка |
Сумма НДС по ст.20% на лизинговую ставку |
|
Белорусские рубли |
Белорусские рубли |
Белорусские рубли |
Белорусские рубли |
Белорусские рубли |
Белорусские рубли |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Авансовый платеж |
100 000 000 |
20 000 000 |
0 |
0 |
120 000 000 |
20 000 000 |
|
1-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
16 000 000 |
3 200 000 |
32 400 000 |
5 400 000 |
|
2-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
15 560 000 |
3 112 000 |
31 872 000 |
5 312 000 |
|
3-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
15 120 000 |
3 024 000 |
31 344 000 |
5 224 000 |
|
4-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
14 680 000 |
2 936 000 |
30 816 000 |
5 136 000 |
|
5-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
14 240 000 |
2 848 000 |
30 288 000 |
5 048 000 |
|
6-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
13 800 000 |
2 760 000 |
29 760 000 |
4 960 000 |
|
7-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
13 360 000 |
2 672 000 |
29 232 000 |
4 872 000 |
|
8-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
12 920 000 |
2 584 000 |
28 704 000 |
4 784 000 |
|
9-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
12 480 000 |
2 496 000 |
28 176 000 |
4 696 000 |
|
10-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
12 040 000 |
2 408 000 |
27 648 000 |
4 608 000 |
|
11-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
11 600 000 |
2 320 000 |
27 120 000 |
4 520 000 |
|
12-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
11 160 000 |
2 232 000 |
26 592 000 |
4 432 000 |
|
13-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
10 720 000 |
2 144 000 |
26 064 000 |
4 344 000 |
|
14-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
10 280 000 |
2 056 000 |
25 536 000 |
4 256 000 |
|
15-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
9 840 000 |
1 968 000 |
25 008 000 |
4 168 000 |
|
16-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
9 400 000 |
1 880 000 |
24 480 000 |
4 080 000 |
|
17-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
8 960 000 |
1 792 000 |
23 952 000 |
3 992 000 |
|
18-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
8 520 000 |
1 704 000 |
23 424 000 |
3 904 000 |
|
19-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
8 080 000 |
1 616 000 |
22 896 000 |
3 816 000 |
|
20-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
7 640 000 |
1 528 000 |
22 368 000 |
3 728 000 |
|
21-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
7 200 000 |
1 440 000 |
21 840 000 |
3 640 000 |
|
22-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
6 760 000 |
1 352 000 |
21 312 000 |
3 552 000 |
|
23-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
6 320 000 |
1 264 000 |
20 784 000 |
3 464 000 |
|
24-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
5 880 000 |
1 176 000 |
20 256 000 |
3 376 000 |
|
25-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
5 440 000 |
1 088 000 |
19 728 000 |
3 288 000 |
|
26-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
5 000 000 |
1 000 000 |
19 200 000 |
3 200 000 |
|
27-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
4 560 000 |
912 000 |
18 672 000 |
3 112 000 |
|
28-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
4 120 000 |
824 000 |
18 144 000 |
3 024 000 |
|
29-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
3 680 000 |
736 000 |
17 616 000 |
2 936 000 |
|
30-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
3 240 000 |
648 000 |
17 088 000 |
2 848 000 |
|
31-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
2 800 000 |
560 000 |
16 560 000 |
2 760 000 |
|
32-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
2 360 000 |
472 000 |
16 032 000 |
2 672 000 |
|
33-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
1 920 000 |
384 000 |
15 504 000 |
2 584 000 |
|
34-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
1 480 000 |
296 000 |
14 976 000 |
2 496 000 |
|
35-й платеж |
11 000 000 |
2 200 000 |
1 040 000 |
208 000 |
14 448 000 |
2 408 000 |
|
36-й платеж |
10 000 000 |
2 000 000 |
600 000 |
120 000 |
12 720 000 |
2 120 000 |
|
Выкупная стоимость |
5 000 000 |
1 000 000 |
0 |
0 |
6 000 000 |
1 000 000 |
|
Итого: |
500000000 |
100000000 |
298800000 |
59760000 |
958560000 |
159760000 | |
Выше проведены расчеты для клиента лизинговой компании, обратившегося с заявкой по приобретению в финансовый лизинг грузового автомобиля на срок 36 месяцев. Грузовой автомобиль продавался производителем по цене 600 миллионов белорусских рублей включая сумму налога на добавленную стоимость рассчитанную по ставке 20% в сумме 100 миллионов белорусских рублей.
В столбце №7 таблицы 1 отражена общая сумма НДС в каждом лизинговом платеже.
В столбце №3 таблицы 1 отражена сумма НДС, включенная в стоимость предмета лизинга и подлежащая возмещению лизингополучателем в каждом очередном лизинговом платеже.
В столбце №5 таблицы 1 отражены суммы НДС начисленные на лизинговую ставку. Именно эти денежные средства, получаемые лизинговой компанией, должны подлежать особому контролю с самого начала деятельности любой лизинговой компании. При условии ежемесячного проведения сделок лизинга на определенную сумму (для каждой лизинговой компании сумма определяется индивидуально и зависит от величины лизингового портфеля) лизинговая компания может с легкостью накопить колоссальные суммы входящего НДС.
Из расчетов, приведенных в таблице 1 наглядно видно, что уже после первого лизингового платежа лизингополучателя на счету лизинговой компании останется 3200000 белорусских рублей накопленного НДС (см. столбец 5). После второго платежа эта сумма увеличится еще на 3112000 белорусских рублей. А после закрытия данной сделки, на счету лизинговой компании будет находиться 59760000 белорусских рублей.
Эти суммы на первый взгляд, не очень впечатляют, но если сопоставить сроки активной деятельности многих лизинговых компаний в Республике Беларусь и суммы их лизинговых портфелей, то суммы накапливаемого НДС на их счетах огромны. И эти финансовые ресурсы не принадлежат лизинговым компаниям. Они могут только временно использовать их в своей деятельности, и неизбежно должны будут перечислить суммы накопленного НДС в бюджет. Это может произойти в следующих случаях:
- лизинговая компания прекращает свою деятельность.
- лизинговая компания не проводит некоторое время новых лизинговых сделок, имея большой лизинговый портфель, при этом лизингополучатели платят очередные лизинговые платежи. При образовании превышения суммы «исходящего» НДС над суммой «входного» НДС, лизинговая компания осуществляет перечисление суммы превышения в бюджет.
Для обеспечения финансовой устойчивости и финансовой безопасности своей деятельности, лизинговые компании должны не только контролировать накопленные суммы НДС, но и знать, в какие лизинговые сделки либо финансовые инструменты (ценные бумаги банков, ценные бумаги юридических лиц, банковские депозиты) эти средства инвестированы.
Аккумулированные на счетах лизинговых компаний суммы накопленного НДС – могут стать реальным источником финансирования сделок микролизинга по ряду факторов:
Во-первых, для сделок микролизинга необходимы небольшие финансовые ресурсы.
Во-вторых, сделки микролизинга имею небольшие сроки: от 13 до 18 месяцев.
В-третьих, субъекты малого предпринимательства очень ответственно относятся к ежемесячным лизинговым платежам, не допуская просрочек.
Вкладывая накопленные средства в сделки микролизинга, лизинговые компании не только диверсифицируют свой лизинговый портфель, но и оказывают реальную финансовую помощь для развития субъектов малого предпринимательства.
Накопленные суммы НДС – являются по сути своей – резервными ресурсами лизинговых компаний. И на основании этого, лизинговая ставка по сделкам микролизинга, вполне может быть на порядок ниже, чем при финансировании лизинговых сделок за счет банковских кредитов либо других платных источников ресурсов.
 |
Магистр экономических наук
Заместитель директора ООО «Финпрофит»
Кузнецов Эдуард Александрович
|
Обсудить на форуме >>
