Лизинг под 50%. Как не переступить опасную черту
27 октября 2011 г.
Лизинг под 50%. Как не переступить опасную черту |
Расчет лизинговой ставки исходя из банковских ставок 43-50% годовых. Кому может быть выгоден лизинг в Республике Беларусь по ставке 60% годовых?
Бизнес многих лизинговых компаний в Республике Беларусь на пороге суровых испытаний! И чем крупнее лизинговая компания, тем обширнее и разностороннее могут быть проблемы.
Кризис достиг таких масштабов, что банки активно начали использовать свое право повышать ставки по кредитам в белорусских рублях. Такая возможность у них всегда была – с условием предварительного извещения клиента о новой ставке. Сейчас при выдаче нового кредита, размер процентных выплат жестко привязывают к величине ставки рефинансирования.
Со стороны банков привязка процентных ставок к этой величине – абсолютно логичный шаг. Это гораздо проще, чем по несколько раз в месяц уведомлять клиента о росте стоимости кредита и массово заключать дополнительные соглашения. Но лизинговые компании так сделать не могут, ведь им приходится изменять графики платежей каждый раз при увеличении цены привлеченных ресурсов. А это не просто.
Банковская система предлагает на рынке «дорогие» ресурсы. С 25 октября 2011 года ряд крупных банков, которые являются основными источниками привлечения ресурсов для лизинговых компаний, повышают ставку по новым кредитам.
Таблица 1. Условия кредитования лизинговых компаний банками Республики Беларусь с 25 октября 2011года (при сроке кредита 3-года, сумма 700-1000 тысяч белорусских рублей, 100-200 тысяч долларов США)
Банк |
%% годовых по кредитам в Бел. рублях |
%% годовых по кредитам в Долларах США |
ОАО «Белвнешэкономбанк» |
50 |
12-13 |
ОАО «Белагропромбанк» |
46 |
12 |
ОАО «Белорусский банк развития и реконструкции «Белинвестбанк» |
47 |
12 |
ОАО «Белгазпромбанк» |
не финансирует |
12-13 |
ЗАО «Белорусский Банк Малого Бизнеса» |
42 (+1,5% от суммы кредита) |
13,5 (+1,5% от суммы кредита) |
ОАО «БПС-Сбербанк» |
43 |
не финансируют |
ОАО «Паритетбанк» |
50 |
11 |
ЗАО «МТБанк» |
50 |
14 | |
В настоящее время не выгодно выдавать долгосрочные кредиты по ставке 42% годовых (ставка рефинансирования + 8 процентных пунктов), в то время как на рынке межбанковских кредитов в национальной валюте ставки овернайт в среднем находятся на уровне 50% годовых.
Такие «дорогие деньги» ставят перед лизинговыми компаниями сложные вопросы, на которые необходимо найти ответы как можно быстрее, так как от этого зависят доходы лизинговых компаний и темпы их развития.
- Где брать ресурсы для финансирования лизинговых сделок.
- Как удешевить цену ресурсов.
- Какой может быть минимальная рентабельность лизинговых сделок.
- Как не терять клиентов из-за дороговизны лизинга.
- Клиенты, из каких отраслей экономики способны зарабатывать столько, чтобы у лизинговой компании не было к ним вопросов по уплате ежемесячных платежей.
- Как реагировать на возникающие финансовые затруднения у клиентов.
- Кому реализовывать изъятые, бывшие в эксплуатации, предметы лизинга.
В этом году ставка рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь росла уже десять раз. На 01.01.2011 года она составляла 10,5 % годовых. В таблице 2 показаны изменения этого регулирующего показателя в течение 2011 года.
Таблица 2. Изменение ставки рефинансирования Национального банка в период с 01.01.2011 по 20.10.2011 года
Дата изменения |
Размер ставки |
Изменение к предыдущему значению |
Изменение к значению на 01.01.2011 г. |
Изменение к 01.01.2011 г. в %% |
14.10.2011 |
35 |
+5 |
+23,5 |
+223,8 |
14.09.2011 |
30 |
+3 |
+18,5 |
+176,2 |
01.09.2011 |
27 |
+5 |
+15,5 |
+147,6 |
17.08.2011 |
22 |
+2 |
+11,5 |
+109,5 |
13.07.2011 |
20 |
+2 |
+9,5 |
+90,5 |
22.06.2011 |
18 |
+2 |
+7,5 |
+71,4 |
01.06.2011 |
16 |
+2 |
+5,5 |
+52,4 |
18.05.2011 |
14 |
+1 |
+3,5 |
+33,3 |
20.04.2011 |
13 |
+1 |
+2,5 |
+23,8 |
16.03.2011 |
12 |
+1,5 |
+1,5 |
+14,3 |
01.01.2011 |
10,5 |
0 |
0 |
0 | |
Ставка Национального банка на уровне 35% годовых, устанавливалась уже 21.04.2003 года, но в тот период ставка понижалась и уже через месяц 21.05.2003 года она стала 34% годовых.
Как скоро Национальный банк начнет изменять ставку в сторону понижения неизвестно, но уже сейчас понятно, что, чем выше данный показатель финансового регулятора, тем дальше в прошлое отбрасывает экономику нашей страны. Большинство предприятий не смогут брать новые кредиты, необходимые как для обновления основных средств, так и пополнения оборотных средств. У предприятий начнут ухудшаться экономические показатели, которые анализируются всеми банками и лизинговыми компаниями при принятии решений о финансировании заявленных проектов. А это значит, что лизинговые компании будут испытывать дефицит клиентов подходящих для заключения сделок.
В этом случае лизинговые компании либо увеличивают свои риски, начиная работать с клиентами, которые менее надежны, либо на некоторое время приостанавливают активное заключение новых сделок. И первый, и второй вариант развития событий может, безусловно, негативно сказаться на финансовой устойчивости любой лизинговой компании.
На мой взгляд, сейчас очень важно всем реально оценить сложившуюся ситуацию. А это значит:
- Провести анализ существующего лизингового портфеля.
- Запросить квартальную отчетность у клиентов входящих в 10-ту крупнейших плательщиков ежемесячных платежей.
- Провести анализ финансовой устойчивости и перспектив развития клиентов.
- Сконцентрировать внимание на просроченных платежах.
- Сократить активные лизинговые операции.
- Сбалансировать доходы и расходы, понизив размер расходов.
- Создать краткосрочный резервный фонд, используя депозитные счета в банках и пополнять эти счета ближайшие два-три месяца.
- Активизировать поиск новых, более дешевых, источников финансирования лизинговых сделок.
|
Магистр экономических наук Заместитель директора ООО «Финпрофит» Кузнецов Эдуард Александрович
|
Обсудить на форуме >>