10 мая 2011 г.

Анализ рынка лизинга в 2010 году

С публикацией Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь ежегодного сборника «Лизинг в Республике Беларусь в 2010 году» появилась возможность оперировать официальными данными для анализа тенденций наблюдавшихся на рынке лизинга. После легкого шока 2009 года, когда рынок лизинга «просел» на 34%, специалисты ожидали в 2010 году, как минимум, стабилизации рынка, как максимум - небольшого роста в 20÷25%. Однако, уже во второй половине 2010 года многие руководители лизинговых компаний стали отмечать, что объем нового бизнеса вырос к соответствующему периоду прошлого года в два раза. Для опровержения или подтверждения таких прогнозов пришлось ждать официальных данных Белстата (таблица 1).

Таблица 1. Объем нового бизнеса в 2006-2010гг.

2006г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. Объем нового бизнеса (млрд. руб.) 1253.667 1802.603 3082.301 2033.606 4061.220 Процент роста к предыдущему году +38% +44% +71% -34% +100% Доля в общем объеме инвестиций в основной капитал (%) 6.5% 7.1% 8.3% 4.7% 7.5% Доля в инвестициях производственного назначения (%) 9.1% 10.5% 12.8% 6.1% 12.2% Доля в ВВП (%) 1.6% 1.9% 2.4% 1.5% 2.5% Средняя цена договора лизинга (млн.р.) 211 291 300 485 479 Средняя стоимость объекта лизинга (млн.р.) 38 45 68 83 85

Рост объема нового бизнеса в 2010г. по отношению к 2006 году увеличился на 224% или 3.24 раза.
Сравнивая основные показатели развития лизинга в 2010 году с показателями предыдущих лет, можно сделать вывод, что отрасль вернулась к поступательному движению вперед. Объем нового бизнеса превысил объем докризисного 2008 года на 32%, и есть надежда, что положительная динамика сохранится в ближайшие годы.

Отношение объема нового бизнеса к инвестициям в основной капитал составило 7,5%, к инвестициям в основной капитал производственного назначения – 12,2%, к ВВП – 2,5%. По основным показателям, характеризующим степень развития лизинга в стране, белорусский лизинг приближается к среднеевропейскому уровню развития.

Параметром динамики развития рынка является отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу за отчетный год. Для молодых, динамично развивающихся рынков постсоветского пространства этот показатель обычно находится в пределах от 1,0 до 1,5. Для стабилизировавшихся рынков Западной Европы, достигших своего насыщения этот показатель находится в пределах 2,5-4,0. Отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу на конец 2010 года составило 1,39 (см.табл.2), что говорит о высоком темпе роста объема нового бизнеса в 2010 году.

По общепринятой классификации основным параметром, характеризующим динамику развития рынка лизинга, является объем нового бизнеса. Объем нового бизнеса включает в себя суммарную стоимость договоров лизинга, заключенных за календарный год. В 2010 году лизингодателями Беларуси заключено 8 481 договор на общую стоимость 4 061 220 млн. рублей, что в суммарном выражении ровно в 2 раза больше, чем стоимость договоров 2009 года. За 2010 год передано в лизинг 36 716 предметов лизинга общей стоимостью 3 102 545 млн. рублей.

Радует выросшее «разнообразие» заключенных договоров лизинга. Если в 2009 году общий объем сублизинга, возвратного лизинга и международного лизинга составлял около 6,7%, то в 2010 году доля этих видов лизинга составила уже 15%. Объем договоров международного лизинга вырос в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 18,6 раз, и его доля в общем объеме заключенных за 2010 год договоров финансового лизинга составила 1,2%.

Параметром, характеризующим стабильность рынка лизинга в долгосрочной перспективе, является объем лизингового портфеля, под которым подразумевается суммарная стоимость обязательств лизингополучателей на конкретную дату. Объем лизингового портфеля на 1 января 2011 года составил 5 639 522 млн. рублей, что на 36% больше, чем на 1 января 2010 года и на 54 % больше, чем на 1 января 2009 года. Объем лизингового портфеля в меньшей степени подвержен влиянию рыночной среды и в кризисные 2008-2010 годы сохранил положительную динамику (таблица 2, рис.1).

Таблица 2. Объем лизингового портфеля в 2006-2010гг.

Показатели на 31.12.2006г. на 31.12.2007г. на 31.12.2008г. на 31.12.2009г. на 31.12.2010г. Объем лизингового портфеля (млрд. руб.) 1717 2425 3833 4143 5640 Рост к предыдущему году (%) 32% 41% 57% 13% 36% Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса 1.37 1.35 1.24 2.04 1.39

К сожалению, не получил должного развития оперативный лизинг. На 1 января 2011 года доля оперативного лизинга в общем объеме лизингового портфеля составила около 1%. Для сравнения, в развитых рыночных экономиках доля оперативного лизинга может достигать 70% и более. В настоящий момент развитие оперативного лизинга сдерживается нормами действующего Гражданского кодекса. Общественное объединение «Белорусский союз лизингодателей» на протяжении последних двух лет инициирует внесение соответствующих изменений в Гражданский кодекс.

Следует отметить снижение уровня просроченной задолженности, которая на 1 января 2011 года составила 10%, по сравнению с 13% на 1 января 2010 года. Основная масса задолженности приходится на договоры лизинга сельхозтехники по государственным программам.

Если проследить распределение объема нового бизнеса по регионам Республики Беларусь, то наблюдающиеся в последние годы тенденции сохранились и в 2010 году. Львиную долю в 82,3% обеспечили лизингодатели города Минска, 9% - лизингодатели Гомельской области и 4,5% компании брестского региона. В остальных регионах республики лизинг развит слабо.

Еще одной тенденцией 2010 года стало снижение доли банков -лизингодателей в общем объеме нового бизнеса с 23,0% в 2009 году, до 12,8% - в 2010 году. Снижение доли банков наблюдается на протяжении последних 10 лет. Когда проводились первые попытки анализа рынка лизинга, доля белорусских банков в объеме нового бизнеса составляла около 75%. Банки постепенно возвращаются к своему основному виду деятельности – кредитованию, передав лизинговую деятельность своим дочерним компаниям.

Претерпела изменения и структура переданных в 2010 году предметов лизинга. Как и прогнозировалось ранее, оживление транспортной отрасли и отложенный спрос на транспортные средства привели к увеличению транспортной составляющей предметов лизинга с 25,9% в 2009 году, до 40,9% в 2010 году. Существенно сократилась доля объектов недвижимости с 17,9% в 2009 году, до 10,3% - в 2010 году (таблица 3, рис. 2).

Таблица 3. Распределение по видам предметов лизинга.

Виды предметов лизинга Годы 2006 2007 2008 2009 2010 Здания и сооружения (%) 6.0 10.0 10.8 17.9 10.3 Машины и оборудование (%) 57.0 40.0 61.7 55.6 48.6 Транспортные средства (%) 35.0 48.0 27.0 25.9 40.9 Остальное (%) 2.0 2.0 0.5 0.6 0.3

Основными источниками финансирования лизинговых операций служили заемные средства, 81.2% общего объема из которых 95% кредиты банков. Собственные средства лизингодателей в общем объеме финансирования составили 16.4%, а бюджетные только 2.4%.

В целом, 2010 год можно назвать удачным для лизинговой отрасли. В первую очередь – это рост объема нового бизнеса по сравнению с 2009 годом в 2 раза, и за пятилетку с 2006 года – 3.24 раза. Стабильный рост лизингового портфеля говорит об устойчивом развитии отрасли. Особо хочется отметить, что с выходом Указа Президента Республики Беларусь от 24 сентября 2009 года №465 «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь» в 18.6 раз увеличился объем договоров «экспортного» лизинга. В то же время, объем оперативного лизинга на уровне 1% лизингового портфеля, говорит о том, что в стране еще не созданы законодательные предпосылки для развития этого перспективного вида лизинга.

В 2010 году статистическую отчетность сдали 160 компаний. На конец года у 149 из них имелись заключенные договоры лизинга. На протяжении последних пяти лет количество игроков лизингового рынка колеблется в районе 150 компаний. Количество остается стабильным. На место выбывших приходят новые компании. Первая десятка рейтинга 2009 года потеряла двух игроков. Уроки кризиса должны пойти на пользу оставшимся на рынке компаниям и новичкам. Лизинг – это серьезный, взвешенный бизнес. Гонки на перегонки здесь неуместны. Только серьезный анализ каждой сделки, каждого клиента дает право на жизнь.

---

А.И.Цыбулько, председатель ОО «Белорусский союз лизингодателей»

---