Что такое инвестиции?
26 ноября 2009 г.
«Инвестиции - это операция, которая после
тщательного анализа предполагает сохранность
основного капитала и удовлетворительный доход»
Бенджамин Грэхем
|
Очень часто люди, отвечая на вопрос «кто такой инвестор?», говорят: «Это человек, который вкладывает деньги в инвестиции». В корне неверно – такого человека можно было бы с долей юмора назвать спонсором или меценатом. А инвестор - это тот, кто получает прибыль от вложенных денег. Что же можно считать инвестициями?
Первое, что приходит на ум - это инвестиции в бизнес. Предположим, у вас есть деньги, достаточные для открытия фирмы. Но далеко не каждый может стать бизнесменом, это нелегко даже при наличии начального капитала, требует знаний, опыта и даже определенного склада характера.
А, к примеру, ваш сосед, напротив, обладает отличными идеями и качествами удачного предпринимателя, но нуждается в некоторой сумме денег, чтобы начать свое дело. Почему бы вам не стать инвестором и не вложить в задуманное им предприятие свои деньги? Именно так и поступают предприниматели. Выстроив бизнес-систему, которая приносит деньги, они стремятся любыми способами расширить ее, а для этого найти где-нибудь заемные средства, занять деньги, чтобы максимизировать свою прибыль.
Итак, вложения в бизнес являются основным видом инвестиций. Ведь вкладывая деньги в ценные бумаги- акции или облигации, вы также вкладываете свои деньги в бизнес той или иной компании. А размещая их на депозите - инвестируете в банковский бизнес.
Государство и муниципальные органы также нуждаются в привлечении денежных средств и выпускают для этой цели различные ценные бумаги. Многие еще помнят «выигрышные облигации 3-х процентного займа», которые в свое время являлись средством привлечения денег в экономику.
Что еще называют инвестициями • Вложение в какой-либо материальный или нематериальный актив, не являющийся бизнесом, в расчете на рост его стоимости. К примеру, покупка золотых слитков или драгоценных камней. Через какой-то период, эти активы, возможно, вырастут в цене и вы, продав их, сможете получить больше денег, чем вложили.
• Спекуляции - краткосрочное вложение, рассчитанное на продажу купленных активов с прибылью. Спекулятивные операции не всегда приносят доход, ведь торговать тоже нужно уметь.
• Часто инвестициями ошибочно называют вложения в антиквариат, произведения искусства, различные коллекции. Но чтобы получить прибыль от такого инвестирования, нужно быть специалистом и уметь давать точную оценку будущему активу.
• Наиболее часто к инвестициям необоснованно причисляют расходы, к примеру, на образование или на детей. Все, наверное, слышали рекламу «Инвестируйте в самое дорогое - в ваше здоровье». Но такие расходы можно назвать инвестициями только в переносном смысле. Какие дивиденды могут дать инвестиции в витамины? Разве что сокращение расходов на последующее лечение - но никак не доход.
Итак, мы подходим к важнейшим характеристикам инвестиций
1. Доходность
Показатель, отражающий скорость прироста капитала инвестора, эффективность использования средств, называется доходностью.
|
Доходность = |
Доход * 12 мес. |
* 100% |
|
Актив * Срок в месяцах | |
В этой формуле:
• Доход - разница между стоимостью актива в конце срока (с учетом всех полученных от актива денежных поступлений) и стоимостью актива в начале срока.
• Актив - денежные средства, потраченные на приобретение актива.
• Срок в месяцах - число месяцев, в течение которых вы владели активом.
Пример: Вы купили квартиру за $50000 и сдаете ее в аренду за $200 в месяц. Какова доходность ваших вложений?
|
Доходность = |
$200 * 12 мес. |
* 100% = 4,8% годовых
|
|
$50 000 | |
В отличии от дохода, доходность выражается в процентах.
2. Срок окупаемости Еще одно полезное значение, которое можно рассчитать, исходя из вышеприведенных формул – срок окупаемости ваших вложений. Обычно считается в годах.
|
Срок окупаемости = |
Актив |
|
|
Доход за год | |
Пример :
Вы купили квартиру за $30000 и сдаете ее в аренду за $200 в месяц. За какой срок окупятся ваши вложения?
|
Срок окупаемости = |
$30 000 |
= 12,5 лет
|
|
$200 * 12 мес. | |
3. Ликвидность
Ликвидность активов – способность активов превращаться в денежную форму максимально быстро и без потерь. Ликвидность характеризует легкость, скорость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства.
Слово «liquid», от которого произошло слово «ликвидность», переводится как «жидкий, текучий».
То есть ликвидные активы можно быстро продать, не потеряв при этом значительную часть стоимости.
Неликвидные же активы бывает трудно реализовать с выгодой, если вдруг вам понадобится избавиться от них. К примеру, практически невозможно продать квартиру быстро и по хорошей цене, ведь недвижимость надо оценить, найти покупателя, потом совершить с ним необходимые процедуры, оформить документы. А если деньги нужны срочно? Тогда приходится продавать квартиру по низкой цене.
Примером высокой ликвидности выступают средства на пластиковой карте. Ведь вы можете превратить их в наличные деньги в ближайшем банкомате.
Прослеживается зависимость: чем выше ликвидность, чем ниже доходность актива. У самых ликвидных активов она часто бывает нулевой. 4. Риск.
Каждый человек знает, что такое риск. О нем сложено множество пословиц и поговорок –«Волков бояться – в лес не ходить», «Кто не рискует - тот не пьет шампанское», «Cемь раз отмерь - один раз отрежь».
Но отношение к риску у всех разное. Один предпочитает хранить нажитое «под подушкой», оправдываясь тем, что так надежнее, другой скажет – «один раз живем» - и вложит все состояние в финансовую пирамиду в надежде сорвать куш.
Кто-то любит, чтобы его состояние можно было «потрогать руками» и инвестирует в недвижимость, а кто-то предпочитает спекулировать на бирже и торговать контрактами на нефть и газ, не беря в руки деньги. Но в любом случае, оба подвергают свои сбережения риску. Что же такое риск применительно к инвестициям?
|
Если говорить финансовым языком, то риск-это неопределенность, связанная со стоимостью инвестиций в конце периода
Г. Марковец |
Это означает, что вы можете получить прибыль, оказаться в убытке, а можете и потерять все, что вложили.
Готовность потерять определенную часть капитала – это и есть степень риска, которую вы можете себе позволить. Дело в том, что риск всегда связан с доходностью – чем большую выгоду вы надеетесь получить, тем большую степень риска вы должны учитывать.
Что же делать, чтобы риск при инвестициях был соизмеримым? Не стоит при инвестировании вкладывать деньги только в активы с небольшой доходностью с целью избежать риска. В данном случае обратная зависимость не работает – даже если прибыль невелика, степень риска может оказаться несоизмеримой. Поэтому не нужно бояться риска - нужно им управлять.
Риск является неотъемлемой частью любых инвестиций.
На что нужно обратить внимание и как уменьшить вероятность получения убытков? От чего зависит степень риска?
Во-первых, от наличия у вас достаточного количества информации о предмете вложения денег. Как вы думаете, какова будет степень риска, если вся информация состоит из восторженного рассказа соседа Васи о том, как он «классно вложил свои сбережения в отличную иностранную компанию, которая обещала ему в конце срока гарантировано (!!!!) 60 процентов годовых»?
Или в случае с обещаниями друга детства взять ваши деньги в оборот его фирмы и заверение отдать их через полгода в двойном размере? Какую же информацию вы должны иметь? Как минимум – куда будут вложены ваши деньги, кем регулируется деятельность вашего кредитора и чем обеспечивается их возврат. Вы должны четко представлять себе, какова вероятность возвращения и преумножения вашего капитала, и можете ли вы позволить себе такой риск.
Вторым фактором, способным уменьшить степень риска, является Ваше умение анализировать полученную информацию и делать из нее правильные выводы. В данном случае нужен опыт и знания о предмете инвестиций. Чем больше времени, сил и труда вы вкладываете, тем больше опыта приобретаете.
Возможно, в начале своего пути вы будете «набивать шишки», теряя деньги и нервничая из-за этого. Но нельзя научиться плавать, стоя на берегу! Поэтому в первое время нужно инвестировать небольшие суммы, несмотря на кажущуюся привлекательность вложения, ведь подводные камни неопытный ныряльщик может заметить, лишь больно ударившись о них. Эти небольшие потери помогут вам в дальнейшем избежать крупных убытков и стать более уверенным в себе инвестором.
Чтобы уменьшить вероятность потери капитала, нужна диверсификация – распределение средств между различными активами с целью минимизации возможных потерь. Этот термин хорошо иллюстрирует народная пословица «не храните все яйца в одной корзине». Но имейте в виду, если ваши «корзины» находятся в одной системе (скажем, еcли вы разместили свои средства в различные объекты недвижимости), такая диверсификация не спасет ваши средства в случае краха рынка недвижимости данного региона. Вывод: диверсифицируя риски в рамках одной системы (например, только фондового рынка), вы уменьшаете только риски, связанные с этой системой.
Чтобы инвестиции были грамотными, нужно знать основные правила инвестирования: - иметь собственную стратегию инвестирования или личный финансовый план, чтобы знать для чего инвестировать деньги, когда, сколько и с какими рисками.
- не поддаваться эмоциям, действовать по плану. Не стоит прекращать инвестирование только потому, что вам кажется, что сейчас неподходящий момент или вы вдруг решили потратить деньги на что-нибудь другое.
- не использовать для инвестиций заемные средства. Этим вы удваиваете свои риски.
- инвестируйте надолго, не начинайте паниковать при падении стоимости активов или снижении рынка.
Часто люди «по дешевке» избавляются от своих активов, не сумев избежать общего панического настроения и получая убытки от инвестирования. Еще хотелось бы перечислить основные ошибки, которые делают начинающие инвесторы. - не делайте спонтанные инвестиции по совету непрофессионалов. Часто благодаря этим рекомендациям люди вкладывают деньги в пирамиды или сомнительный бизнес своих знакомых.
- не копируйте действия других инвесторов, помните, что инвестиции должны быть индивидуальными и отвечать именно вашим финансовым целям и вашему отношению к риску.
- не инвестируйте под влиянием эмоций, следуйте правилу «инвестируйте только тогда, когда понимаете, куда вкладываете деньги и с какой целью».
- не проявляйте близорукость - не ориентируйтесь на быстрое получение выгоды, умейте ждать.
- не пытайтесь «вскочить в уходящий поезд», то есть инвестировать туда, куда все уже инвестировали. Вы рискуете приобрести актив на пике его стоимости, после которого весьма вероятно наступит снижение.
И главный совет тем, кто хочет стать инвестором - повышайте свою финансовую грамотность. Читайте соответствующую литературу, посещайте обучающие семинары, общайтесь с единомышленниками. Чем больше Вы будете знать о предмете инвестирования, тем больше шансов на то, что оно окажется успешным.
Вопросы для закрепления: 1. Какие основные характеристики инвестиций вы знаете?
2. Чем отличается «доход» от «доходности»?
3. Есть ли зависимость ликвидности актива от его доходности?
4. От чего зависит риск, которому вы подвергаете инвестиции?
5. Что нужно чтобы снизить его?
6. Что такое диверсификация?
Любовь Закревская специально для курса "Финансовая грамотность"
www.infobank.by
Задать вопрос
Неверный формат E-Mail!
Добавьте текст вопроса!
