Покупка, аренда, лизинг – просто считаем

Размер шрифта:    Уменьшить шрифт  Восстановить исходный рзмер  Увеличить шрифт 


Производственные или строительные предприятия часто сталкиваются с проблемой необходимости построить или реализовать какой-то объект в определенные сроки. Например, возвести логистический центр или современный цех по сборке новых образцов продукции. 

И здесь на горизонте начинают маячить несколько вариантов решения поставленной задачи.  Самые распространенные: вложить собственные средства, взять кредит в банке на покупку оборудования, взять это оборудование в аренду или в лизинг.

Попробуем конкретизировать задачу. Есть компания, которая строит небольшой объект под Минском. У компании хорошая кредитная история. Есть собственные средства. И появилась необходимость в катке Terex Benford  TV 1200.



Только не спрашивайте у нас, для чего могут использоваться подобные многотонные киборги, лучше обратитесь в компанию, которая предоставляет услуги по их продаже или аренде. Что сделали и мы.

Мы позвонили в компанию «ДорСтройАренда», которая является владельцем подобного красавца, с двумя интересующими нас вопросами:

  • сколько будет стоить аренда Terex.
  • за сколько мы можем его приобрести навсегда.

И на все наши вопросы мы получили исчерпывающие ответы. Аренда – 1 650 000 белорусских рублей в день. Цифры уже включают в себя стоимость использования самого агрегата, топливо и работу оператора, который будет бережно им рулить. Но не включает НДС, потому что ДорСтройАренда работает без налога на добавленную стоимость. Доставка агрегата на наш объект обойдется в 800 тыс., но надо понимать, что обратная дорога будет стоить столько же.

Выкупить Terex Benford  TV 1200, собранный на заводе в 2005 году, мы сможем за 19 тыс долларов. При курсе покупки доллара в 9200 белорусских рублей за американскую единицу – это около 175 млн белорусских рублей. Будем надеяться, что пока каток не перейдет в нашу собственность, курс доллара будет не сильно увлекаться альпинизмом.

Оценим будущую загруженность нашего Terex. Наверное, в строительной отрасли есть компании, которые непрестанно используют свой каток: и днем, и ночью, и в стужу, и в зной, и в будни, и в праздники. Но у них, скорее всего, он уже есть в наличии, и не один, а то мало ли что случиться с многотонным железным конем – вся работа станет.

Мы планируем использовать Terex  по 15 дней в месяц. Любые дорожники согласятся, что это вполне нормальная загрузка для техники. Пусть за один день работы мы зарабатываем с помощью катка  300 долларов. В месяц выйдет  4, 5 тысячи долларов. За год 54 тыс американских денежных единиц.

Машина расходует 15 литров дизельного топлива в день – 138 тыс, оператор хочет за работу 300 тыс за восьмичасовую рабочую смену.  Итого в месяц уйдет  6, 5 млн белорусских рублей. В год – 78 млн, или 8,5 тысяч долларов по сегодняшнему курсу.
Теперь нам осталось произвести серию простых математических расчетов.

  1. Покупка
Самый простой вариант. Мы заключаем с ДорСтройАрендой  договор купли-продажи и перечисляем им  175 млн рублей. Каток наш. Можем кататься.
Плюс  топливо и заработная плата оператору (78 млн). Итого - 253 млн  расходов на каток. Но он нам принесет  порядка 497 млн белорусских рублей. Прибыль 244 млн.

  1. Аренда
Еще один несложный вариант. Мы заключаем с ДорСтройАрендой договор.  Фиксируем стоимость аренды на год – мы же все-таки постоянные клиенты. Работу с  техникой нам придется планировать таким образом, чтобы каток функционировал непрерывно, простои пусть оплачивают другие компании. Тогда у нас в теории получится следующий расчет  затрат - 26,35 млн в месяц  или 316,2 млн в год. Прибыль за год – 180,8 млн. Мы переплачиваем арендодателю, но надо учитывать, что:

а) это его каток;

б) он будет осуществлять его техническое обслуживание за свой счет и заниматься поисками непьющих водителей примерно все это время.

Но все равно не выгодно.

  1. Покупка в кредит
Пусть у нас просто нет 175 млн рублей на покупку. Тогда мы обращаемся за кредитом в банк. Первым на пути долгого поиска кредитной организации нам встретился Беларусбанк. Там нам предложили  кредит в белорусских рублях под процентную ставку: СР плюс  4 процентных пункта. На нашем калькуляторе высветились заветные цифры 27,5% годовых.

Правда, есть ряд условий. Одно из них – обслуживание в Беларусбанке. Второе – нам не смогли сказать, сколько же в итоге составит переплата по кредиту. Ведь 4% - величина постоянная, а ставку рефинансирования не сможет предсказать даже самый дальнозоркий ясновидящий.

Пришлось примерно рассчитать, что выплаты по кредиту в месяц составят где-то 14,5 млн по основному долгу плюс проценты - в общей сложности   чуть больше     26 млн рублей за год.
Итого   201  млн рублей.

Добавляем стоимость дизтоплива и зарплату человека, который будет работать с катком.  Расходы за год 279 млн белорусских рублей. От нашей прибыли остается 218 млн.

Это лучше, чем при варианте с арендой, но все равно много. При этом следует учитывать, что кредитные условия Беларусбанка, на самом деле, одни из наиболее выгодных на белорусском рынке для компаний, не включенных в госпрограммы и не экспортирующих свою продукцию. В другом банке кредит может обойтись существенно дороже.

  1. Лизинг
Обращаемся к лизингодателям. Пусть они приобретут для нас каток, а потом передадут нам его. Мы обратились в компанию Контракт Лизинг. Там нам предложили сделку в псевдовалюте.


Расчет Контракт Лизинга по сделке в псевдовалюте

Удорожание в предложении Контракт Лизинга составит примерно 10% от покупной стоимости. По итогам года сделка обойдется нам примерно в 192,3 млн белорусских рублей, при условии, что курс белорусского рубля не изменится.

Если лизинговый платеж без НДС относится на себестоимость, а сам НДС является зачетным, то реально сделка при жестком соблюдении всех условий станет нам в 135 -150 млн в зависимости от того, какая у нас будет прибыль. Но пусть даже сделка с учетом всех льгот по налогам обошлась нам в 150 млн.

Если мы прибавим к этой цене 78 млн на топливо и работника, то у нас в итоге получится, что каток обошелся в 228 млн белорусских рублей.

Прибыль - 269 млн. В данном случае - самый выгодный вариант.

Как нам объяснил директор Контракт Лизинга Александр Радивилов: «Лизинг – это финансовый инструмент, и им надо уметь пользоваться».

Конечно, рассмотренные нами варианты – это чисто математические модели того, как можно вложить деньги в той или иной ситуации. В реальности могут получиться  абсолютно разные варианты развития событий. Вплоть до того, что ожидаемой прибыли лизингополучатель может и не увидеть.

Никто не застрахован от девальвации, инфляции и роста банковских ставок по кредитам. Но при всех прочих равных условиях лизинг выгоднее, чем кредит, аренда или покупка за собственные средства.

 А тем, у кого все-таки есть собственные средства для покупки нашего многострадального катка Terex Benford  TV 1200, мы можем только посоветовать положить эти деньги на депозит на 365 дней, а технику все-таки взять в лизинг. И через год посчитать, что получилось. Мы вам гарантируем, что вы будете очень сильно удивлены. Тем более, что банки предлагают сегодня депозиты под 40-50% годовых в белорусских рублях.

Понравилось? Отправь друзьям!


Оставить комментарий
  
Комментариев нет