Лизинг. Не все так просто...

Нынешняя экономическая ситуация в Беларуси благоприятствует лизингу. Многие причины не позволяют предприятиям снизить стоимость продукции. Заводам сложно работать в связи с износом основных фондов и нехваткой оборотных средств. Предприятиям необходима модернизация производства.

Банки же неохотно предоставляют кредиты, поскольку не имеют гарантий возврата инвестированных средств. Лизинг примиряет эти противоречия. Данный финансовый инструмент является прогрессивным методом обновления материально-технической базы и модернизации основных фондов. Но финансовый лизинг - не панацея для обновления основных средств предприятия и выгоден не для всех юридических лиц.

Рассмотрим, в каких случаях и для каких предприятий лизинг не имеет смысла.

Предприятие работает с убытками

Если предприятие, работающее с убытками, захочет обновить свою производственную базу, чтобы начать производить качественную конкурентоспособную продукцию и работать прибыльно, то такому предприятию, как для банка, так и для лизинговой компании, необходимо предоставить бизнес-план (с описанием выхода из кризиса) и технико-экономическое обоснование окупаемости приобретаемого оборудования, техники или транспорта.

При лизинге платежи увеличивают затраты предприятия в гораздо большей мере, чем при кредите, и это выгодно при наличии прибыли, но не убытков, которые таким образом будут увеличиваться. Отсюда следует, что даже при хорошем проекте, который позволит предприятию выйти из финансового кризиса, первоначально лучше воспользоваться кредитом. А в дальнейшем, по мере получения прибыли и возникновения необходимости приобретения новых основных средств, есть смысл обратиться за их приобретением в лизинговую компанию.

Индивидуальные предприниматели, работающие по фиксированной ставке налога

Если рассматривать индивидуальных предпринимателей, то лизинг выгоден только в случае деятельности, при которой предприниматель является плательщиком НДС, формирует затраты и начисляет амортизацию на имеющиеся у него основные средства.
Но в большинстве случаев, когда индивидуальные предприниматели платят фиксированную ставку налога, для них лизинг просто не имеет смысла.

Во-первых, лизинговая ставка на несколько пунктов выше ставки по кредиту.
Во-вторых, лизингополучатель уплачивает НДС не только на погашаемую стоимость объекта лизинга, но и на доход лизингодателя.
В-третьих, ускоренная амортизация, применяемая при лизинге, не имеет для такого предпринимателя никакого значения, поскольку он не формирует себестоимость, куда эта амортизация вместе с доходом лизингодателя относится.
Таким образом, нет смысла в уменьшении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, так как предприниматель ее не начисляет и не уплачивает.

Что выгодно приобретать в лизинг?

Естественно, оборудование, строительную технику и прочее, то есть те объекты, использование которых, обеспечит получение дохода, который позволит покрыть платежи по лизингу.
Если рассматривать случаи приобретения легковых автомобилей, предназначенных для служебного использования руководителем или работниками предприятия, важно учитывать, что:
 
1) Приобретаемый автомобиль фактически не приносит дохода предприятию.
2) Амортизация легковых автомобилей, эксплуатируемых в качестве служебных, кроме используемых для услуг такси, в соответствии с Инструкцией о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов (№ 187/110/96/18 от 23.11.2001г.), начисляется исходя из срока полезного использования, линейным способом.
Все вышесказанное касается и приобретения недвижимости в лизинг.

Вывод:
Для того, чтобы сделки по приобретению недвижимости и служебных легковых автомобилей были выгодны для лизингополучателя, срок амортизации объектов лизинга (с учетом всех понижающих коэффициентов) должен совпадать со сроком лизинга по договору. В таких случаях преимуществом будет то, что весь лизинговый платеж предприятие сможет отнести на затраты, а недостатком будет длительный срок лизинга (от 3 лет), что соответственно повлечет удорожание сделки в части дохода лизингополучателя. Общеизвестно, что чем короче срок договора, тем он дешевле.

Несомненно, лизинг выгодный и эффективный инструмент оптимизации хозяйственной деятельности. Не секрет, что предприниматели находятся в постоянном поиске оптимального соотношения доходов своих предприятий и уплачиваемых ими налогов. Белорусское законодательство позволяет через лизинговый механизм решить данную проблему прозрачно. Ускоренная амортизация влияет на налогообложение предприятия в сторону уменьшения и, соответственно, делает лизинг удобным инструментом. Лизинг, безусловно, удобен и выгоден, но дешевым его назвать сложно.

На чем в лизинге можно сэкономить?

Приобретая необходимое оборудование и прочие объекты лизинга у непосредственно производителей оборудования, а не резидентов – перекупщиков.

Рассмотрим простой пример: оборудование для производства бетона (мини-завод) в Республике Беларусь стоит порядка 200 тыс. долларов США. В Китае это оборудование стоит 100 тыс. долларов США.

Рассчитаем, сколько можно сэкономить, если лизинговая компания купит оборудование в Китае.
Итак: 100 000 – стоимость оборудования +
15 000 – транспортные расходы +
23 000 – таможенные платежи +
1 500 – различные комиссии и дополнительные расходы +
25 100 – НДС
Итого: примерно 164 600 долларов будет стоить завод по производству бетона, если его купить напрямую у китайского производителя.

Так как лизинговые компании передают приобретенные объекты, как правило, без дополнительного дохода, выгода очевидна – 35 400 долларов США. К тому же, приобретая оборудование через лизинговую компанию, лизингополучатель избавлен от сомнительного удовольствия оформления необходимых документов, растаможки и прочих «радостей».

Привлекая более дешевые иностранные ресурсы.

Рассмотрим вариант приобретения более дорогого завода по производству бетона с большей производительностью. В Германии такой завод стоит 1 млн. евро, в Латвии, России или еще у каких-нибудь перекупщиков такое оборудование стоит порядка 2 млн. евро.

У лизинговых компаний есть возможности привлекать для приобретения оборудования из страны-производителя (банки стараются избегать долгосрочного финансирования при перепродаже) иностранные кредитные линии. Используется, как правило, аккредитивная форма расчетов.

Аккредитив означает любое соглашение, как бы оно не было названо или обозначено, которое является безотзывным и представляет собой твердое обязательство банка-эмитента (банка, который выставляет аккредитив по просьбе заявителя) уплатить в срок надлежащее представление.

Аккредитив требует страхового покрытия до 10% от суммы договора, что соответственно увеличивает контрактную стоимость объекта лизинга, но ставка по привлеченным кредитным линиям обычно не превышает 9% годовых.

Итак, с учетом расходов по аккредитиву, считаем, во что обойдется лизингополучателю завод по производству бетона, приобретенный в Германии:
1 000 000 – контрактная стоимость завода (в стоимость контракта на такие суммы всегда включается доставка оборудования, монтаж, обучение персонала и ввод в эксплуатацию) +
100 000 – страховка +
36 000 – максимальные расходы по аккредитиву +
227 200 – таможенные платежи +
5 000 – прочие возможные дополнительные расходы +
246 276 – НДС
Итого получаем 1 614 476 евро. Можно сэкономить серьезную сумму и получить гарантированно качественное оборудование. Единственным минусом такой сделки является длительный срок поставки, в течение которого, естественно, придется уплачивать проценты лизинговой компании.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что лизинг - это эффективный и недорогой путь развития компаний и предприятий различного уровня, позволяющий одновременно увеличить доходы предприятия и снизить налоговую нагрузку.

---

www.infobank.by