27 октября 2011 г.

Лизинг под 50%. Как не переступить опасную черту

Расчет лизинговой ставки исходя из банковских ставок 43-50% годовых. Кому может быть выгоден лизинг в Республике Беларусь по ставке 60% годовых?

Бизнес многих лизинговых компаний в Республике Беларусь на пороге суровых испытаний! И чем крупнее лизинговая компания, тем обширнее и разностороннее могут быть проблемы.

Кризис достиг таких масштабов, что банки активно начали использовать свое право повышать ставки по кредитам в белорусских рублях. Такая возможность у них всегда была – с условием предварительного извещения клиента о новой ставке. Сейчас при выдаче нового кредита, размер процентных выплат жестко привязывают к величине ставки рефинансирования.

Со стороны банков привязка процентных ставок к этой величине – абсолютно логичный шаг. Это гораздо проще, чем по несколько раз в месяц уведомлять клиента о росте стоимости кредита и массово заключать дополнительные соглашения. Но лизинговые компании так сделать не могут, ведь им приходится изменять графики платежей каждый раз при увеличении цены привлеченных ресурсов. А это не просто.

Банковская система предлагает на рынке «дорогие» ресурсы. С 25 октября 2011 года ряд крупных банков, которые являются основными источниками привлечения ресурсов для лизинговых компаний, повышают ставку по новым кредитам.

Таблица 1. Условия кредитования лизинговых компаний банками Республики Беларусь с 25 октября 2011года (при сроке кредита 3-года, сумма 700-1000 тысяч белорусских рублей, 100-200 тысяч долларов США)

Банк %% годовых по кредитам в Бел. рублях %% годовых по кредитам в Долларах США ОАО «Белвнешэкономбанк» 50 12-13 ОАО «Белагропромбанк» 46 12 ОАО «Белорусский банк развития и реконструкции «Белинвестбанк» 47 12 ОАО «Белгазпромбанк» не финансирует 12-13 ЗАО «Белорусский Банк Малого Бизнеса» 42 (+1,5% от суммы кредита) 13,5 (+1,5% от суммы кредита) ОАО «БПС-Сбербанк» 43 не финансируют ОАО «Паритетбанк» 50 11 ЗАО «МТБанк» 50 14

В настоящее время не выгодно выдавать долгосрочные кредиты по ставке 42% годовых (ставка рефинансирования + 8 процентных пунктов), в то время как на рынке межбанковских кредитов в национальной валюте ставки овернайт в среднем находятся на уровне 50% годовых.
Такие «дорогие деньги» ставят перед лизинговыми компаниями сложные вопросы, на которые необходимо найти ответы как можно быстрее, так как от этого зависят доходы лизинговых компаний и темпы их развития. 

1. Где брать ресурсы для финансирования лизинговых сделок. 
2. Как удешевить цену ресурсов. 
3. Какой может быть минимальная рентабельность лизинговых сделок. 
4. Как не терять клиентов из-за дороговизны лизинга. 
5. Клиенты, из каких отраслей экономики способны зарабатывать столько, чтобы у лизинговой компании не было к ним вопросов по уплате ежемесячных платежей. 
6. Как реагировать на возникающие финансовые затруднения у клиентов. 
7. Кому реализовывать изъятые, бывшие в эксплуатации, предметы лизинга.

В этом году ставка рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь росла уже десять раз. На 01.01.2011 года она составляла 10,5 % годовых. В таблице 2 показаны изменения этого регулирующего показателя в течение 2011 года.

Таблица 2. Изменение ставки рефинансирования Национального банка в период с 01.01.2011 по 20.10.2011 года

Дата изменения Размер ставки Изменение к предыдущему значению Изменение к значению на 01.01.2011 г. Изменение к 01.01.2011 г. в %% 14.10.2011 35 +5 +23,5 +223,8 14.09.2011 30 +3 +18,5 +176,2 01.09.2011 27 +5 +15,5 +147,6 17.08.2011 22 +2 +11,5 +109,5 13.07.2011 20 +2 +9,5 +90,5 22.06.2011 18 +2 +7,5 +71,4 01.06.2011 16 +2 +5,5 +52,4 18.05.2011 14 +1 +3,5 +33,3 20.04.2011 13 +1 +2,5 +23,8 16.03.2011 12 +1,5 +1,5 +14,3 01.01.2011 10,5 0 0 0

Ставка Национального банка на уровне 35% годовых, устанавливалась уже 21.04.2003 года, но в тот период ставка понижалась и уже через месяц 21.05.2003 года она стала 34% годовых.

Как скоро Национальный банк начнет изменять ставку в сторону понижения неизвестно, но уже сейчас понятно, что, чем выше данный показатель финансового регулятора, тем дальше в прошлое отбрасывает экономику нашей страны. Большинство предприятий не смогут брать новые кредиты, необходимые как для обновления основных средств, так и пополнения оборотных средств. У предприятий начнут ухудшаться экономические показатели, которые анализируются всеми банками и лизинговыми компаниями при принятии решений о финансировании заявленных проектов. А это значит, что лизинговые компании будут испытывать дефицит клиентов подходящих для заключения сделок.
 
В этом случае лизинговые компании либо увеличивают свои риски, начиная работать с клиентами, которые менее надежны, либо на некоторое время приостанавливают активное заключение новых сделок. И первый, и второй вариант развития событий может, безусловно, негативно сказаться на финансовой устойчивости любой лизинговой компании.

На мой взгляд, сейчас очень важно всем реально оценить сложившуюся ситуацию. А это значит: 

1. Провести анализ существующего лизингового портфеля. 
2. Запросить квартальную отчетность у клиентов входящих в 10-ту крупнейших плательщиков ежемесячных платежей. 
3. Провести анализ финансовой устойчивости и перспектив развития клиентов. 
4. Сконцентрировать внимание на просроченных платежах. 
5. Сократить активные лизинговые операции. 
6. Сбалансировать доходы и расходы, понизив размер расходов. 
7. Создать краткосрочный резервный фонд, используя депозитные счета в банках и пополнять эти счета ближайшие два-три месяца. 
8. Активизировать поиск новых, более дешевых, источников финансирования лизинговых сделок.

---

Магистр экономических наук Заместитель директора ООО «Финпрофит» Кузнецов Эдуард Александрович

Обсудить на форуме >>