ОБЗОР БАНКОВСКОГО РЫНКА. ФАКТЫ, ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Эта статья состоит из двух частей. В первой части находится подборка фактических данных по банковскому рынку, обзор того, что происходит на банковском рынке сейчас, и в каком направлении идет развитие на ближайшую обозримую перспективу (2008-2009).
Вторая часть статьи затрагивает темы, тесно связанные с банковским рынком, влияющие на него, такие как развитие технологий и изменения в потребительском поведении; анализируется то, как происходящие изменения могут изменить банковский рынок и само понятие «банк» в перспективе 5-15 лет . Данные обеих частей этой статьи, рассматриваемые совместно, позволяют понять, почему события на рынке разворачиваются именно так, а не иначе.
Статья написана на основе доклада Андрея Крылова «Основные тенденции на финансовом рынке», подготовленного для V Банковскомго саммита по Инновациям и Развитию .
Итак.

ЧАСТЬ 1. Факты банковского рынка

Банковский рынок в целом

«По темпам прироста капитала госбанки превысили темпы роста капитала всей банковской системы» . Рыночная доля госбанков продолжает расти и достигла 43,3% (на конец 2007 года). А если учитывать и те активы, которые государство контролирует через муниципалитеты и госкорпорации, то его доля уже превысила половину рынка. Сектор финансовых услуг, где действует свободный рынок, снижается. Ставка РЕПО, по которым госбанки получают деньги в ЦБ, составляет 6% при инфляции в 12%. Ни один частный банк не сможет получить деньги под такие же условия, что создает потенциал для дальнейшего усиления госбанков. Важно учитывать и то, что любой кризис в банковской системе бьет в первую очередь по частным банкам, а государственные, наоборот, усиливает – это ясно видно из графика динамики рыночной доли госбанков.



Диаграмма 1. «Динамика рыночной доли десяти крупнейших банков, контролируемых государством».

Помимо увеличения своей рыночной доли, госбанки стремятся к специализации. ВТБ наиболее активно проявляет себя на рынке инвестиционно-банковских услуг в России и за рубежом; Сбербанк постепенно снижает свою долю в рознице (кредиты, депозиты для физических лиц), сосредотачиваясь на обслуживании корпоративных клиентов; на роль общероссийского розничного банка, кроме Сбербанка, возможно, будет претендовать «почто-банк» на базе Почты России и Связь-Банка.

Специализация	Наиболее вероятный претендент-госбанк
Инвестиционно-банковские услуги в России и за рубежом	ВТБ
Корпоративное кредитование	Сбербанк
Общероссийская розница	Связь-Банк + Почта России

30% - прогнозируемая доля иностранных банков на рынке к концу 2008 года . По состоянию на 1 января 2008 года доля иностранных банков превысила 25%, общее количество кредитных организаций с участием иностранного капитала достигло 202, а количество банков со 100% долей нерезидентов составило 62 . При этом, в процентном отношении доля полностью подконтрольных банков растет, то есть иностранные банки заинтересованы именно в активной работе на российском рынке, а не в пассивных инвестициях с последующей перепродажей долей в бизнесе. Иностранцев не останавливает ни дороговизна построения собственной сети отделений, ни цена существующих отстроенных банков, достигавшая трёх, а по некоторым сделкам – четырех капиталов .

Для российских частных банков усиление иностранных банков (вкупе с усилением госбанков) создает угрозу развития и существования. И иностранные, и государственные банки имеют доступ к более дешевым деньгам, которые недостижимы для российских частных банков. Это и обуславливает рост доли иностранных и госбанков на рынке за счет снижения доли частных банков.


Диаграммы 2 и 3. Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковской системы .


Диаграмма 4. Структура активов российских банков по форме собственности . Данные за 2008 год – прогноз.

«…банков будет меньше и они будут крупнее, поскольку процессы слияния и поглощения уже идут и их надо поддерживать ». Так еще в 2004 году говорил Сергей Игнатьев, председатель Банка России. На диаграмме ниже видно, что тенденция была указана верно и продолжается до сих пор.


Диаграмма 5. Сокращение количества банков, имеющих лицензию Банка России на работу с вкладами физических лиц .

В ответ на усиление госбанков и экспансию крупных иностранных финансовых институтов частные банки вынуждены объединяться и укрупняться. Особенно учитывая то, что госбанки и иностранные банки тоже стремятся к укрупнению. Уралсиб, УРСА Банк возникли путем слияния менее крупных кредитных организаций. Интенсивная скупка активов послужила одной из причин ребрендинга ВТБ. Raiffeisen банк приобрел Импексбанк с потерей самостоятельности у последнего. И это лишь некоторые примеры происходящих процессов по консолидации банковских активов.

Процессы укрупнения банков поддерживаются и на законодательном уровне. В 2006 году поправки к Закону «О банках и банковской деятельности» установили минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков в 5 млн евро в рублевом эквиваленте. А годом ранее другие поправки к этому же Закону увеличили норматив достаточности собственного капитала (Н1) до 10% (в соответствии с рекомендациями Базельского комитета).

Банковский рынок становится более прозрачным. Банки, раскрывая информацию о себе, идут навстречу возрастающей потребности клиентов в информации. В первую очередь, «прозрачность» вводится законодательно: Система Страхования Вкладов, «Памятка заемщику по потребительскому кредиту» ЦБ РФ, ФЗ «О банках и банковской деятельности» (требование к раскрытию эффективной ставки по кредиту); на рассмотрении в Госдуме – законопроект «О потребительском кредитовании».


Рисунок 1. Пример мероприятий государства по повышению прозрачности рынка. Письмо ЦБ РФ О «Памятке заемщика по потребительскому кредиту»

Но кроме перечисленного имеются и другие явления, которые возникли по инициативе самих банков: возрастает социальная ответственность банков, демонстрируется социальная реклама, проводятся специальные обучающие мероприятия и даже создаются образовательные программы для школ.
Вот что говорит на этот счёт Игорь Ким (УРСА Банк) : «Мы взяли ориентир на прозрачность, открытость, транспарентность. Многие банки об этом заявляют, но на практике принципы открытости мало кто реализует. Мы не просто рассказали всё о себе, мы добились таким образом позитивного отношения со стороны инвесторов и в конечном итоге привлекли в число акционеров ведущие международные финансовые организации. Сегодня акционеры банка—ЕБРР, корпорация DEG, а это — очень хорошая опора для бизнеса».
Возрастает спрос на информацию о банках и их продуктах среди самих клиентов. Например, растет посещаемость таких сайтов, как banki.ru.

Рынок кредитов и депозитов

Кредитование физических и юридических лиц – ключевой род деятельности банков. С течением времени доля кредитов в активах банков только растет: на 1 января 2008 года кредиты занимали 61,1% всех активов, в то время как еще в 2005 году этот показатель был равен 54,7%. Доля кредитов в ВВП страны также растет: в 2005 году кредиты занимали менее 23% ВВП, а уже к 1 января 2008 достигли 37,2%. Ожидается дальнейший быстрый рост рынка, увеличение его доли в активах банков и ВВП Российской Федерации.


Диаграмма 6. Объем рынка кредитов по состоянию на 1 января соответствующего года (ЦБ РФ). Прогноз на 2009 год.

Темпы роста кредитования физических лиц снижаются. В 2005 году рынок вырос на 91%, в 2006 – на 75%, в 2007 – на 58% (данные ЦБ РФ).


Диаграмма 7. Снижение темпов роста рынка кредитования физических лиц.

При этом растут только кредиты в рублях, а число валютных займов сокращается. В связи с «охлаждением» рынка, снижаются и процентные ставки, а потребители чаще предпочитают стандартное оформление кредита, нежели экспресс-кредиты под залог приобретаемых товаров.

«Заемщики стали более осторожными и внимательными при подборе кредитных программ» . «Бум» потребительского кредитования прошел, рынок экспресс-кредитования трансформируется, а его лидеры диверсифицируют свой бизнес. При этом сам рынок потребительского кредитования не исчезнет совсем, а займёт свою нишу на рынке кредитования. Так, Хоум Кредит диверсифицирует свою деятельность за счёт развития автокредитования и ипотеки, и в среднесрочной перспективе намерен перейти к предоставлению полного набора банковских услуг для физлиц . А «Русский Стандарт» стал заниматься нецелевым потребкредитованием, кредитными картами и предоставлением займов на покупку автомобилей.



Рисунок 2. На заглавной странице сайта «Хоум Кредит энд Финанс Банк»  хорошо видна диверсификация бизнеса Банка.

Кредиты малому бизнесу растут быстрее других видов корпоративных кредитов. В 2007 году рост составил около 55% , а объем рынка превысил 500 млрд. руб. «К 2020 году 60–70 процентов активного населения страны должны заниматься предпринимательской деятельностью» - заявил Президент РФ Дмитрий Медведев в мае 2008 года . На данный момент кредиты малому бизнесу – наиболее перспективный и доходный сегмент рынка кредитов.


Диаграмма 8. Рынок кредитования юридических лиц в 2007 году, данные «Эксперт РА»

Кредитование средних и крупных предприятий – наиболее развитый сегмент, на его долю приходится около половины всех банковских активов в России (48,3% по данным ЦБ РФ на июнь 2008 года ). Но количество банков, работающих на нем, ограничено только крупнейшими игроками. А по самым крупным кредитам российским предприятиям по-прежнему выгоднее обращаться в зарубежные банки.

Депозиты физических лиц стабильно растут. В 2007 году рост составил 35,6% . Вклады физических лиц на начало 2008 года – это 5,13 трлн. руб. (более 62,9% - сроком свыше 1 года), порядка 36,1 тыс. руб. на душу населения, 26% пассивов банковского сектора и «новая надежда» многих банков, испытывающих трудности с фондированием.


Диаграмма 9. Структура банковских пассивов по итогам 2007 года.


Диаграмма 10. Стабильный рост депозитов физических лиц и их доли в ВВП страны. Источник: Отчет Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» за 2007 г, Эксперт РА май 2008.

Наблюдается тенденция к перераспределению депозитов физлиц от крупнейших банков к менее крупным: на 1 января 2007 года ТОП-30 банков аккумулировали 78,3% депозитов, а на 1 января 2008 года эта доля снизилась до 77,2% . Быстрее всего – на 8% за 3 года с 2005 по 2008 – падает доля Сбербанка.


Диаграмма 11. Рост общего количества депозитов на фоне снижения доли Сбербанка.

Депозиты юридических лиц в абсолютном выражении пока не так велики, как депозиты физических лиц, но и рост на этом рынке почти вдвое выше. В 2006 году объем депозитов организаций вырос на 69%, в 2007 – на 64%. За первые 5 месяцев 2008 года рост уже составил 16,1%, а номинальный объем депозитов достиг 4,2 трлн. рублей .


Итого

---

В ближайшие годы банковская система продолжит развиваться быстрее экономики РФ в целом. К 2010 доля активов банковской системы достигнет 70% ВВП, а доля капитала – 11% (прогноз ВТБ24 ). При этом старая модель роста, основанная на опережающем росте внешних заимствований, была в 2007 году как минимум повреждена (после ипотечного кризиса в США и соответствующего удорожания денег). На смену старой модели может прийти привлечение внутренних сбережений граждан и долевое финансирование кредитов.
Банковский рынок хорошо развивается и растет по всем направлениям.

Одним из важнейших факторов этого развития является внимание государства к проблемам банков, усиление государственного контроля над отраслью, соответствующие законодательные инициативы. С другой стороны, госбанки контролируют около 50% всего рынка, действуя при этом не только с помощью рыночных механизмов. Это позволяет госбанкам успешно конкурировать с иностранными банками, активно занимающими российский рынок, но урезает возможности для бизнеса российских частных банков. Частные банки на сегодняшний момент – уязвимое звено банковской системы: как иностранные, так и госбанки имеют возможность занимать деньги под значительно меньший процент, что сильно осложняет конкуренцию с ними. Только самые крупные частные банки могут удерживать свои позиции, поэтому активно идут процессы слияния и поглощения.

---

Андрей Крылов, консультант по продвижению финансовых услуг, бизнес-тренер,
Living Eyes Consulting;
Дмитрий Винокуров, аналитик, Living Eyes Consulting
F1@livingeyes.ru
+7(495) 940.6318
www.livingeyes.ru

---

продолжение следует...