13 августа 2009 г.

Реванш рубля

В данном обзоре мы традиционно рассматриваем ситуацию, которая сложилась на рынке вкладов для населения на середину августа 2009 года.
Одним из значительных изменений, которые произошли за последний месяц на этом рынке, стало дальнейшее понижение процентных ставок по валютным вкладам. И если в июне они прочно закрепились на уровне 8% годовых практически по все предложениям, то к настоящему моменту в некоторых банках наблюдается снижение ставок по краткосрочным вкладам до 4-5%.

Возможно, сказывается переориентация банков на рублевые вклады из-за последних изменений в законодательстве (запрет валютных кредитов), в связи с чем большие валютные депозитные портфели в валюте оказываются не востребованы.

С другой стороны, по ряду долгосрочных вкладов произошла дифференциация в обратном направлении, то есть процентные ставки по ним остались на уровне, даже более высоком чем 8%. Мы связываем это с тем, что перед банками уже не так остро стоит  задача оттока вкладов (еще в начале года высокие ставки предлагались по валютным вкладам при сравнительно небольших сроках хранения), а на первый план выходит задача увеличения срока хранения средств во вкладах.

Процентные ставки по наиболее выгодным предложениям в белорусских рублях также стали более сильно отличаться в зависимости от срока размещения средств. При этом за последний месяц наметилось их общее увеличение. Некоторые банки повысили процентные ставки сразу на 2%, появились новые предложения, поэтому если по краткосрочным вкладам (до 3 месяцев) ставки не превышают 23%, то на более длительные сроки деньги во вклад можно разместить под гораздо больший процент: на один год - порядка 25%, на три года – до 26%.

Итак, мы рассчитали доходность по рублевым и валютным вкладам и рассматривали три срока размещения – 3, 6 и 12 месяцев и сумму вклада 5 000 000 рублей и 2 000 долларов США/евро соответственно. Данные сроки и суммы достаточно полно по-прежнему отражают популярные вклады для населения. Пятерка лидеров по каждой группе вкладов и определена в нашем обзоре.

Рассмотрим предложения банков по депозитам в белорусских рублях сроком до 3 месяцев.

Вклады в белорусских рублях, сумма 5млн., расчет доходности на 3 мес.хранения

Как можно убедиться, наиболее выгодные предложения по данной группе вкладов в белорусских рублях лежат в интервале 23-21% годовых. При этом аналогичные ставки предлагаются и на более короткие сроки – на 1-2 месяца. В данную группу мы решили включить и довольно близкие сроки (95-100 дней), так как по таким вкладам очень схожи условия и процентные ставки.

Наибольшая доходность можно получить в РРБ-Банке, который предлагает сразу два новых вклада под 23% годовых – «Выгодный месяц» и «Престижный» сроком на 3 месяца. Вклады имеют различные условия размещения, в связи с чем клиент может выбирать более предпочтительный для себя вариант.

Далее следует вклад Белагропромбанка (Старт, 95 дней), который уже давно и прочно закрепился в нашей рейтинге на высоких позициях. По данному вкладу предлагается фиксированная ставка, а довольно лояльные условия позволяют расширить возможности накопления - капитализировать проценты, или частично изъять сумму вклада (оставив на счету 1 млн. рублей).
 
Единственное жесткое условие - при досрочном расторжении происходит перерасчёт процентов за фактический период хранения вклада по ставке "До востребования". По истечении срока вклада можно продлить вклад, но уже по условиям системы вклада «Линия роста», который предусматривает гибкие условия по различным срокам и суммам размещения, а также возможность использовать плавающую либо фиксированную процентную ставку.

На третье место на сей раз сместился вклад на 100 дней Технобанка, который при аналогичной ставке (22%) не предлагает капитализации процентов (проценты могут ежемесячно выплачиваться на пластиковую карточку), поэтому доходность несколько ниже.

Далее следует целый ряд вкладов, которые предлагают разместить средства по ставкам 21,5-21%. Для примера мы вставили в нашу таблицу вклады Белвнешэкономбанка (Вклад Универсальный с фиксированной ставкой) и Приорбанка (Горячие деньги). Стоит отметить, аналогичным ставкам банки начинают предлагать целый ряд разнообразных вкладов, в связи с чем белорусские рубли можно разместить даже на такой короткий срок на выгодных условиях.

Переходя ко вкладам сроком размещения в 6 месяцев, отметим, что по наиболее выгодному предложению на такой срок ставка уже на 1% выше.

Вклады в белорусских рублях, сумма 5млн., расчет доходности на 6 мес.хранения

В целом, состав пятерки лидеров в данной группе вкладов не изменился, хотя на первое место вышел вклад РРБ-Банка (Копилка,24%). По остальным вкладам на 6 месяцев ставка доходности лежит, так же как и по более краткосрочным, в диапазоне 23-21%.

При этом отметим отличительную особенность таких вкладов – при досрочном расторжении все они (кроме Альфа-Банка) предлагают максимально привлекательные условия – без снижения процентной ставки. Так, по вкладу МТБанка (Стабильный,23%) такая возможность имеется через 4 месяца хранения денег, по вкладу БПС-Банка (Актуальный , 21%) – через 3 месяца, а Белинвестбанк (вклад Отличный) выплачивает проценты исходя из процентной ставки по вкладу за полные месяцы хранения, начиная с первого.

Далее обратимся к среднесрочным вкладам. Рассмотрим депозиты сроком размещения 12 месяцев.
 

Вклады в белорусских рублях, сумма 5млн., расчет доходности на 12 мес.хранения

Здесь отметим сразу два вклада, которые предлагают довольно схожую систему начисления процентов – дифференцированную по сроку хранения. Таким образом, вкладчика стимулируют к более долгосрочному сбережению средств. По вкладу Дельта банка (4 х 100) ставка увеличивается каждые 100 дней с 24% до 27%, срок вклада – 400 дней.
 
Белагропромбанк предложил свою новинку – вклад «Время денег», по которому ставка увеличивается с 20% до 26% каждые 95 дней в течение 380 дней. Существенным отличием между данными вкладами является то, что в Дельта Банке проценты можно получать ежемесячно, но нельзя капитализировать, минимальная сумма вклада - 1 млн.рублей. В Белагропромбанке сумма вклада не ограничена, но при частичном снятии на счете должна оставаться сумма 1млн.рублей, возможна как выплата процентов, так и их ежемесячная капитализация.

Также высокой доходностью обладает вклад Дельта-Банка (Честный) с плавающей процентной ставкой в 25%. Капитализация процентов предусмотрена только в конце срока вклада, без ежемесячной выплаты процентов. По остальным вкладам, вошедшим в данную группу, ставка 23% и ниже, что аналогично боле краткосрочным предложениям.

Отметим, что по многим вкладам на один год также характерны довольно лояльные условия по досрочному расторжению, что увеличивает их привлекательность.

Ситуация по валютным вкладам принципиально иная – процентные ставки по вкладам сроком до 3
месяцев на данный момент равны 8%. Более того, доходность по вновь привлекаемым вкладам продолжает неуклонно снижаться. Если еще в прошлом месяце в большей части банков на короткие сроки можно было разместить валюту по такой ставке, то сегодня – ставки, в особенности по вкладам менее одного года, в среднем – 7,5-7% и ниже. В целом, по рынку предлагается меньше валютных вкладов.

Вклады в валюте, сумма 2тыс.долл.США, расчет доходности на 3 мес.хранения

Приведя расчеты по нескольким валютным вкладам со сроком размещения 3 месяца, отметим, что при совершенно одинаковой доходности (8%) банки, в основном, предлагают открыть вклад и в долларах США и в евро. По всем банкам, кроме Альфа-Банка, предусматривается ежемесячная капитализация процентов, что увеличивает расчетную доходность.

По сроку хранения 6 месяцев мы видим, по крайней мере, уже два предложения, по которым ставки выше, чем 8%. Максимальную доходность обеспечивает вклад Белагропромбанка системы Линия роста на 200 дней (8,75%). Чуть менее доходность по вкладу БПС-Банка (Оптимальный в евро, 8,5%). Но по аналогичному вкладу в долларах США ставка еще меньше – 8%. При этом банк предлагает сохранение ставки при досрочном снятии свыше 3 месяцев хранения денег во вкладе. По остальным вкладам ситуация аналогична – процентная ставка 8% и ниже.

Вклады в валюте, сумма 2тыс., расчет доходности на 6 мес.хранения

К слову, БПС-Банк предлагает наиболее выгодные ставки и по вкладам сроком размещения 12 месяцев в иностранной валюте (Динамичный, 8,75% - EUR, 8,25% - USD). По остальным вкладам ставки находятся в пределах 8%.

Вклады в валюте, сумма 2тыс.долл.США, расчет доходности на 12 мес.хранения

Здесь среди всего многообразия вкладов остановимся на мультивалютных вкладах, которые на настоящий момент предлагаются МТБанком и Франсабанком. При одинаковой процентной ставке данные вклады выделяются возможностью конвертировать в течение срока хранения деньги из одной валюты в другую без потери процентов. Значит, при изменении внешних условий и курсов валют, потребитель может снижать для себя риски и выигрывать на курсах. Кроме того, как было отмечено ранее, по более долгосрочным вкладам банки предлагают более выгодные условия, стимулируя вкладчиков увеличивать сроки хранения денег. В качестве примера мы привели вклад Франсабанка «Капитальный бонус», по условиям которого при нахождении средств во вкладе более 180 дней к имеющимся 8% годовых начисляется бонус 1%.

Итак, подытоживая наше исследование, сделаем выводы.
Во-первых, процентные ставки по валютным вкладам не только снизились до 8% годовых, но и продолжают свое планомерное падение. В противоположность валюте, процентные ставки по рублевым вкладам сохраняются на высоком уровне, более того, если прецеденты их дальнейшего повышения.

Во-вторых, увеличилась разница между доходностью по краткосрочным и долгосрочным вкладам. Таким образом, хранить деньги на депозитах сроком размещения более года становится делом более выгодным, нежели постоянно продлевать краткосрочный вклад.

---

www.infobank.by