Рынок Форекс
6 ноября 2009 г.
Международный валютный рынок Форекс |
Международный валютный рынок Форекс (Международный межбанковский валютный рынок) - самый молодой из ныне существующих мировых рынков.
Основан он был в 1971 году, в момент отказа от золотовалютных стандартов, когда было принято уйти от золотого стандарта и позволить денежным единицам самостоятельно оценивать свою стоимость на рынке.
Дневной оборот на рынке Форекс составляет до 4-5 трлн долларов – это самый большой рынок в мире по объему торгов. В него входят операции по конвертации валют, в основном в безналичном расчете. Например, сделка может происходить так: продается компания Опель, её покупает канадский инвестор; для этого он делает запрос коммерческому банку на покупку необходимого количества евро, далее банк выводит запрос на рынок Форекс и совершает там необходимую конвертацию.
И хотя совершаемый нами в обменнике обмен наличных валют не участвует в рынке Форекс, сам рынок оказывает непосредственное влияние на обменный курс внутри страны.
Все мы, так или иначе, являемся участниками мирового валютного рынка. И чаще всего мы - пассивные участники, так как наши сбережения в американских долларах с укреплением белорусского рубля уменьшается на глазах. Те из нас, кто задумывается о возможных потерях, услышав новые слухи о падении доллара, могут перевести свои накопления в рубли, или евро. Иногда помогает.
Кто-то может предпринять более сложные действия: чтобы при ослаблении одной валюты получить компенсацию потерь на росте другой валюты, он создает «валютный портфель», включающий в себя несколько различных валют.
Некоторые – более смелые люди - идут ещё дальше и начинают активные действия на валютном рынке. С одной стороны, это не только позволяет не терять пассивно свои сбережения, но и обеспечивает дополнительный доход. С другой стороны, игра на рынке Форекс всегда сопряжена с большим риском. Поэтому прежде чем начать на нем свою активную деятельность, необходимо внимательно ознакомиться с тем, как он работает.
Об особенностях Форекса мы и попробуем рассказать.
Во-первых, на валютном рынке присутствуют различные типы участников. Это - центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные фонды, финансовые конторы, брокерские дома и индивидуальные трейдеры. Разница между ними зачастую колоссальная.
Но каждый участник заинтересован в том, чтобы купить подешевле и продать подороже. При этом у каждого участника есть своя основная функция, которую он выполняет на рынке. Например, основная функция центрального банка на рынке Форекс – это поддержание курса национальной валюты.
Функция коммерческих банков, финансовых контор, брокеров – исполнение заявок клиентов на покупку той или иной валюты. Инвестиционные и хэдж-фонды – видят свою цель в страховании валютных рисков и проведении спекулятивных операций.
Безусловно, все участники рынка взаимосвязаны и могут выступать контрагентами по отношению друг к другу. Например, центральному банку необходимо пополнить свои валютные резервы в виде евро на определенную сумму, с другой стороны, в данный момент времени какой либо брокер, выполняя заказ клиента, продает такую сумму евро. Таким образом совершилась сделка на рынке Форекс.
Необходимо отметить, что любая валюта с плавающим курсом – это явно биржевой товар (о биржах и биржевых товарах смотрите примечание в конце текста), при этом сам по себе Форекс – это внебиржевой рынок. У него нет единой площадки для совершения сделок, его участники разнесены по всему миру и совершают сделки по коммуникационным каналам (интернет). Например, таким образом торгуется большая часть общего объёма торговли, а меньшая часть представляет собой биржевую торговлю на валютных биржах или в специальных отделениях фондовых или товарно - сырьевых бирж.
Поскольку участники раскиданы по всему миру и вступают в торговлю в разное время, по мере движения суток по земному шару, имеет смысл выделить несколько территориальных временных зон ведения торговли: Азия, Европа, Америка. Соответственно, рынок форекс работает 24 часа в сутки 5 дней в неделю (суббота и воскресение выходной).
Естественен вопрос – может ли белорус попытать свои силы и вовлечься в мировой валютный рынок?
Да, благодаря услугам брокерских компаний любой гражданин Беларуси, имея небольшую сумму (от 10 долларов США) может это сделать. Для этого ему необходимо всего лишь открыть счет в брокерской компании и перевести на него безналичным образом желаемую сумму денег.
Физически это делается довольно просто: пользователь заходит на сайт брокера и выбирает закладку «открыть реальный торговый счет», после чего выполняет пошагово определенные операции по регистрации своего счета. После этого через торговый терминал (специальная бесплатная программа, которая размещена на официальном сайте брокера) можно заключать сделки.
Прибыль по сделкам фиксируется за любой период времени. При этом не забывайте платить налог с вашей прибыли (в конце каждого года), подавая декларацию в налоговые органы по месту жительства и выплачивая 12% от заработанных денег.
Еще раз отметим, что в принципе, величина прибыли на Форексе неограничена, но зато и риск велик. Ограничить риск можно самому, либо ограничение произойдет автоматически, когда минус по сделке сравняется с суммой на вашем торговом счете. В этом случае брокер сам закрывает сделку, фиксируя на вашем депозите ноль. Таким образом, при неаккуратном обращении со своим счетом всю сумму можно потерять буквально за мгновение.
Вы регулярно ходите в магазин и покупаете там различные вещи. Скорее всего, вам было бы неудобно это делать, если бы вы не знали цены на товар. В конце концов, как бы вы смогли его купить, если бы цены не было?
Так вот, роль цены на рынке Форекс играет котировка. Котировка – это цена валюты, отражающая стоимость одной валюты в единицах другой на данный момент времени. Существуют обратные и прямые котировки, которые выражают цену валюты относительно доллара. Примерами прямой и обратной котировки могут быть соответственно: USD/CHF – прямая котировка, в данном случае стоимость доллара США оценивается относительно швейцарских франков, и обратная – EUR/USD, как вы догадались, стоимость евро оценивается в долларах США.
Как правило, брокером выставляется две цены одновременно по каждой котировке: цена покупки и продажи (Bid и Ask). Разница между ними – есть величина спрэда (прямой заработок брокера).
Предположим, брокер выдает котировку по паре EUR/USD 1,4900 – 1,4903. Это значит, что брокер согласен вам продать пару по 1,4903, либо купить по 1,4900. Вы предполагаете, что евро и в будущем будет расти до отметки 1,5000, соответственно вы покупаете (допустим, 10000 евро). Если ваш прогноз оказался верным, и пара достигла значения 1,5000, то ваша прибыль составит 1,5000-1,4903*(10000*0,0001) = 97$.
Для того что бы покупать дешево и продавать дорого, необходимо знать, где это можно сделать, а именно где происходит переоценка, а где недооценка того или иного финансового актива (то есть курса валюты).
Причем стоит отметить, что анализ переоценки той или иной валюты это проблема не только новичков, но и профессионалов, поскольку прогноз носит вероятностный характер. Можно предположить с определенной долей вероятности, произойдет данное событие или нет, но гарантировать 100% - нельзя.
Большинство компаний, которые предоставляют услуги на рынке Форекс, снабжают своих клиентов серьезными аналитическими инструментами, позволяющими определять точки удачного входа в рынок. И здесь пришло время поговорить непосредственно об анализе рынка. Существует два основных подхода в интерпретации движения рынка и прогнозирования дальнейшего хода цены: фундаментальный и технический.
Фундаментальный подход базируется на изучении существующей макроэкономической ситуации в данной стране и отслеживании важнейших экономических индексов, публикуемых различными агентствами (бюро статистики, центральный банк, и т.д.). Его плюсы – высокая точность прогнозов в долгосрочном периоде, нет необходимости в изучении математических инструментов. К минусам можно отнести неспособность данного метода охарактеризовать краткосрочные колебания и необходимость знания экономики, связанных с ней дисциплин.
Технический подход включает в себя две составляющие: графический анализ и индикаторный.
Графический анализ основан на наблюдениях за движениями цены на графике и формированием графической линией различных фигур, на основе построения которых и принимается решение.
Основой индикаторного анализа – является построение математических моделей с использованием цен за определенный период. Как результат строится индикатор (часто на самом графике), который описывает предыдущее изменение цены и предлагает варианты действий. При этом обычно исходят из того, что тенденция прошлого не будет меняться и в будущем, применяя аксиому технического анализа «тренду проще продолжиться, чем остановиться».
К плюсам технического анализа можно отнести возможность предугадывать краткосрочные колебания цен, возможность прогнозирования более точных целей в движении, его минусы – необходимость владеть знаниями в области математики и образным мышлением.
Зачастую трейдеры (люди, торгующие на финансовых рынках, финансисты) комбинируют эти два основных подхода, что делает их торговлю более безопасной и более прибыльной. Выбор того или иного подхода обусловлен исключительно самим человеком. И тот и другой вполне доступны для изучения и понимания, все лишь зависит от склада ума и характера.
Допустим у вас математический склад ума – соответственно вам более понятными и доступными будут индикаторы, при аналитическом складе ума лучше остановиться на фундаментальном подходе, если у вас более развит творческий подход и вы творческая личность, вы можете воспользоваться графическим анализом.
Главное - точное понимание того инструмента, который вы собираетесь использовать, и полное доверие к нему. Если вы не будете доверять своей аналитике, то при игре на Форексе в вашей голове будут порождаться сомнения, которые могут привести к неверным импульсивным действиям, способными сделать вас банкротом.
С другой стороны, не стоит забывать и о риске, который есть на рынке Форекс, как и в любом другом бизнесе (рынок Форекс считается самым рисковым из всех). Никто и никогда со стопроцентной точностью не скажет вам, что случится с той или иной валютой в будущем. В этом и состоит весь риск Форекса, риск неправильного принятия решений и неверного прогноза. Для минимизации риска вам поможет правильное распределение рисков и убытков.
Например, есть общеприменимый принцип - одна прибыльная сделка должна компенсировать три убыточные. Например, если вы желаете заработать с одной сделки 100$, то при этом ваш риск, или убытки по неудачной сделке, должен составлять не более 30$.
Буквально – если вы, желая выиграть на Форексе 100$, делаете определенный прогноз, но он оказывается неудачным, то потеряв 30$, следует на этом остановиться и делать новый прогноз. Иначе риск потерять все становится слишком велик.
В этом и есть основа успешной торговли на Форексе – контроль своих рисков и убытков. В данном случае приходит на помощь такой инструмент как управление капиталом. Правильное распределение средств по сделкам и формирование «подушки безопасности» помогут вам выжить на этом рынке и продолжать свою торговлю.
Вопросы: 1. Что такое рынок Форекс?
2. Назовите участников Международного Валютного Рынка, их функции.
3. Что такое котировка, для чего она нужна?
4. каковы виды котировок?
5. Назовите два основных подхода в анализе рынка, чем обусловлен выбор каждого из них.
6. Что такое управление капиталом, почему это важно?
Определения:
Биржевой товар — это товар, являющийся объектом биржевой торговли. Не любой товар может продаваться или покупаться на бирже. Обычно – это ряд товаров, обладающих определенными свойствами, такими как: массовый характер их производства и потребления, стандартизация, хорошая сохраняемость, транспортабельность, независимость качественных характеристик товара от конкретного производителя,
колебания цен под влиянием природных, сезонных, политических и других факторов.
В связи с этим выделяются следующие основные классы биржевых товаров: собственно товары (вещественные товары), ценные бумаги и иностранная валюта, свободные индексы биржевых цен, процентные ставки по государственным облигациям.
В частности, в отношении иностранной валюты биржевая торговля может быть организована в том случае, если валюта является свободно (или частично) конвертируемой, то есть отсутствуют государственные ограничения на ее куплю-продажу населением и организациями.
Валютная биржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения.
Брокер – это отдельное лицо или фирма, занимающаяся посредничеством при заключении сделок на фондовой, товарной и валютной биржах. Брокеры заключают сделки, как правило, по поручению и за счет клиентов, а также могут действовать от своего имени за счет клиентов. Брокеры обычно специализируются на выполнении определенных операций и получают за свое посредничество между покупателями и продавцами определенную плату.
Инвестиционный фонд – это институциональное учреждение (то есть институт, крыпная финансовая организация), осуществляющее коллективные инвестиции.
Хедж-фонд — частный, не ограниченный нормативным регулированием инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим.
Автор: Сергей Костюк, специально для проекта
www.infobank.by «Финансовая грамотность»
Задать вопрос
Неверный формат E-Mail!
Добавьте текст вопроса!
